回忆你

各位交易员你们好，欢迎收看l Brooks价格行为学的专题分享。这期视频是突破专题的第三期。我们主要来讲突破之后的第二段行情，以及震荡区间内的第二段陷阱。

这张图是美股CHPT的日K线。左边是一个非常明显的下降趋势，我们主要来看这一段的反弹，它是不是很强势呢？

显然不够强，上涨并没有连续性，所以它是一个雄起，是一个bear flag。


就像左边这么多次尝试反转的反弹一样，最后都是向下突破。这里尽管有连续三根阳线，但是依就只是一个小反弹，后面是继续往下突破创新低。所以在这个时候，市场上的多空双方都认为向下突破的概率会更高一些。对于空头来说，他们可能选择市价去做空，
或者在这样的一个阴线下方一个tick用sale stop border去做空。多头在这里也不会着急的去买入，他们想等到一个更好的机会。

但是后续市场并没有选择向下突破，而是连续三根，尤其是这两根非常大的体积向上突破了这个熊旗，这两根大阳线就是多头的惊喜。
K线相对小概率的事情发生了，所以在这个时刻，市场上的多空双方都尴尬了，

空头在前面这个熊旗的地方去做空，现在被套牢处于一个亏损的状态。多头他们看了一下左边每次反转尝试都失败了。这个地方显然也不够强势，他们不会去买入，就没有赶上这一波上涨，踏空了很好的一波上涨，但是他们没有赚到钱。

对于市场上这一部分交易者来说，他们都在等待回调，都在等待一个回调给他们买入的机会。对于空头来说，如果出现了回调，他们这个时候买入回补，那么他们的亏损就可以少一点，他们可以少亏一点离场。对于多头来说他们希望在回调时候给他们一个买入，给他们一个上车的机会。因此如果这个市场确实出现了回调的机会，
在它回调的时候，市场上多空双方都在买入。这一部分交易者的买入就导致了市场有一个第二段上涨。
不知道大家有没有这种感觉，很多时候一个小概率事情发生了，它就会一直发生下去，原因就是小概率事件。它同时打破了多空双方对于这个市场的预期，就相当于一个陷阱一样，让多空双方都掉到了这个陷阱，以这个例子来说，
空头这里被骗进去做空了，然后掉入了陷阱，多头不敢做多，对不对？也是掉入陷阱导致踏空。掉入陷阱的这一些交易者需要做出调整，需要做出反应。也就是在回调的时候，都是买入造成了至少有一段小的第二段上涨。所以我们也可以知道，当小概率事件发生的时候，当惊喜K线出现的时候，当一个强势的突破出现的时候，很大的概率它后面会有至少有一个小的第二段行情，偶尔有可能开启一个很大的一个趋势。

我们来看这张图，欧元兑美元的四小时图，第一段非常强势的突破有一个小反弹，之后有第二段没有问题。我们这里仔细的来看一下他这里第二段的向下突破，正好也复习一下上一期视频我们讲的真突破的一些特征。
突破创新低的这一根大阴线体积非常的大，然后收盘也收在相对比较低的位置。下影线不是很长，它离前期这个被突破的低点已经拉开了很远的距离，并且后面还有跟随，对不对？后面一根K线又是一个实体部分，是阴线的这样一个小阴线，是一个合格的跟随，所以这里的突破成功的概率就比较高，还能够继续往下再跌一跌。
然后我们看到这个第二段也是非常的强，也是连续三根阴线，体积很大，收在最低。对于他来说，他也有可能有一个第二段下跌，那么就是对于整个趋势来说，这里就是第三段，然后甚至有第四段、第五段等等。如果我们仔细的看这一段下降趋势的话，它绝对符合了一个窄通道的定义。

连续的下跌之后有一个反弹，但是这个反弹幅度并不算大，而且只持续了一根K线。连续的下跌非常小的反弹，只有两根K线连续的下跌两根K线的小反弹，每次反弹的幅度很小，持续的时间也很短。它就是一个下降的窄通道，

非常强的下降趋势，可以跌很久，这是其中一种理解的方法。我们也可以结合大周期来看，在4小时这个时间级别它是一个下降的通道。

那么在大一点的时间级别，比如说日K线，我们可以想象一下它应该是什么样子。外汇是24小时不间断交易的，所以一天有六个4小时K线，这里有十几二十根4小时的K线，对应到日线级别其实就是三根连续的大阴线，也就是我用橙色框框标出来的地方。这个时候看到这三根日K线的话，你就知道在日线级别它很大的概率至少有一个小的第二段下跌。那么对于4小时来说，它这样跌下来，
后面进行了一段时间的震荡盘整，也就是这样一个熊旗的盘整之后，继续创新低日线级别的第二段下跌。这里也顺便带大家再复习一下市场周期。

这个视频是很久以前做的，所以我想可能大部分新观众不一定看过。在这个视频里面我有一个例子是用AMD这支股票从周线到日线到很小的时间级别，同一段行情我们来看它的K线，我们现在主要来看看这个日K线，这一段行情从下面涨上来有一个回调，大概率有一个第二段上涨。然后我们来看它的第二段是不是非常的强，连续四根阳线体积很大，都收在很高的位置。所以我们如果只看2K线，我们也可以知道这里第二段非常的强，它还能有至少是一个小的第二段上涨。那么对于整个日K线来说，就是一个第三段的上涨。

我们结合周K线看，比如说在这个地方可不可以买入？当然可以买入，因为它是一个周K线的收盘都在最高这个样子涨上来。你知道周K线它就算有一个回调，但是概率是至少有一个小的第二段上涨，像这里它就不是一个小的上涨，是一个非常暴力的加速。所以不同的时间周期，他们是可以结合起来的，其中价格行为的原理其实是一模一样的。但是这个不代表可以无限的迭代，对不对？周K线你又迭代到月K线，怎么样又可以迭代到年K线这样无穷上涨，大部分股票还是没有那么的强势。但是在合适的背景之下，我们可以利用这种大小周期的共振，让自己的仓位持有的更加久一些，获得一些更大的利润。这两个例子一个是4小时对应日K线，还有是日K线对照周K线，这样一个大小周期的共振。在做日内交易的时候，小周期其实也是一样的。

还是用一个实盘中的例子。这一天做盘中反转的时候，可能在42、43的时候，我就讲了48是1个很重要的数字，为什么呢？因为48它是三的倍数，是12的倍数，它不仅仅是这一根五分钟K线的收盘，同样也是一根15分钟K线的收盘，也是一个一小时K线收盘。如果48是1个阳线，收在高，对它的意义就非常的大。首先五分钟毫无疑问的，这样涨上来all in long，至少还能再往上涨一点。15分钟，40到42是一个15分钟，然后第二个是43到45，然后46到48。15分钟有连续三根阳线，而且我们看42的收盘价，45的收盘，48的收盘，我不需要去切换到15分钟图，我也可以知道15分钟是连续三根阳线，而且收盘都收在比较高的位置，那么对于15分钟来说，是不是它大概率有第二段上涨，或者直接往上涨一小时呢？

上一个一小时收盘是36，所以从37到48是这个一小时开盘，在这里先往下，然后剧烈的反转上来，最后48收在最高一小时是一个反转的大阳线，收在高位一小时去交易的人他们也会去买入。所以当你看到48收在这个地方，你就知道不管是交易什么时间级别的，任何时间周期都是买入信号，就是一个字买。那么我们看到49直接高开一个take，而且没有什么犹豫，不是说我先有一个深度回调，没有高开直接往上涨。

如果还不太熟练的话，你当然可以打开多个时间周期看一下五分钟长什么样，15分钟1小时长什么样。但是如果足够熟练的话，这里五分钟是一个窄通道，对不对？连续的这样的小阳线不断的往上涨，在更高的时间级别可能是15分钟，用半小时、一小时，它就是一个强势的突破。而强势的突破就算有一个回调，大概率会有第二段上涨。这些逻辑其实都是一样的事情。

但是有些时候第二段它并不是一个很明显的一段行情，尤其是当这个第二段比较弱的时候，我们来看经典的标普的日K线，这个是啊可能上个月的时候了，现在它又涨上去，创了新高。

我们主要来看这一段连续六根阴线下跌体积非常的大，全都收在非常低的位置。所以对于这六根连续的大阴线来说，他是不是很大的概率至少有一个小的第二段下跌。

在这一天我记得我是做了一个视频，然后下面有观众留言说从30分钟K线看，这里出现了一个抛物线下跌parabolic位置，抛物线的加速下跌是不是还是always ensure？我们来看一下。
他指的可能就是从这个地方开始，对吧？然后越跌越快，一直到这里。如果你去用可能小时间周期30分钟看的话，它就是一个加速的自由落水。这样的抛售高潮，这样的行情大概率来说不可持续，很有可能会有一个反弹或者变成一个震荡区间。

大家可以看一下，我给这位观众的回复，第一个随时可能会有反弹，但是我们说概率上，当你看到这样连续6根大阴线的话，要么它先跌一点再反弹，或者反弹之后至少有一个小的第二段下跌。也就是说在这个地方它要么再往下跌一跌，有可能是一点，有可能是很多，或者就算出现了反弹，它还是会有一个第二段下跌。这个第二段下跌有可能比较小，就像这个地方一样，幅度很小，甚至没有达到前期的低点，或者没有达到这个收盘价。有可能它是一个大的第二段下跌创新低，然后有第三段等等。而且在这个时候，我们并不知道这个是不是就是它的第二段了。

我记得在这一天还是这两天，反正附近我做过一个视频，在这个时候我们并不能判他的第二段是不是已经出现，已经结束了，还是说后面会有一个继续下跌，会有一个新的第二段。这个是我们在当时没有办法判断，后续市场没有跌下去又反弹，甚至到现在又创了新高。
我们回过头来看才知道，这个地方就是它的第二段是一个很小的下跌。所以有些时候它的第二段并不是那么的清晰，我们要事后回过头来看才能够明确的找到。

我后面还有一句话，如果现在就开仓做空的话，把止损放的比较大，并且愿意逢高加仓空，胜率很高。但是盈亏比非常的差，已经不是最好的机会了。我来解释一下这是什么意思。

如果你在这个地方进去追空，止损当然会很大。但是因为止损大，你用的仓位非常的小，就做空一点点，然后逢高再加仓空。比如说这一段下跌的50%，也许就是这种位置，在这里再加仓空一点。那么你需要保证的是初始仓位和加的仓位加起来，如果出现了意外的行情被止损了，它的亏损不超过你总账户的2%、3%，要用非常小的仓位。如果你愿意这样做，而且你做的足够小的话，比如说在这个地方，这一天低开那么多，开盘还往下一点，这里可能小亏一点，在50%加仓空的地方可能多赚一点，那么你这两笔仓位是可以小赚，至少是打平离场。

这样的做法听上去非常的合理，而且胜率确实很高。但是问题在于它的盈亏比非常的差，而且对执行力的要求很高。对于大部分交易者来说，这样尽管有很高的概率，但是盈亏比很差的交易不是一个好的机会，不适合绝大部分的交易者去做。所以很多时候你知道这个行情大概率会怎么样去走，不代表你一定要这样去交易。
有些机会它不是那么好的话，宁愿是可以错过的。比如像这个例子里面，你知道它至少有一个小的第二段下跌，那么直接等着逢高去做空。比如说你可以在这几根K线的50%的地方挂一个cell limit，对吧？限价的卖单去做空相，对于你在这里先做空，再50%再加仓，风险会小很多。尽管有连续两根阳线，但是这根阳线一般般，对不对？引线很长，它甚至是一个小十字星，它看上去还不错，但是它面对的是这六根，对不对？所以很多空头会在他的收盘去做空赌股，多头没有后续的跟随，那就非常好了。有时候这里没有反弹，直接跌下去了，逢高做空的单子就不会成交，那就错过了这样的机会，那也没有问题。

所以这个是我想提醒大家的一点，不是说你知道一个行情有第二段你就一定要去追。除了考虑到概率之外，我们也要考虑一笔交易的盈亏比.

这个是今年年初一直比较火爆的股票。SMCI叫什么超威电脑，应该是这个是它的周K线。今年年出的时候，这个地方大概是300块钱不到，然后到了这里就是600块钱了，这里是900块钱，最高是1200多一点，毫无疑问非常强势的突破。我们看这根K线，
它就突破了前期的一个高点，体积足够大，收盘收在几乎是最高，后续还有一个不错的跟随。

这根K线的长上影线其实比较的夸张了，从可能是将近1100块跌到了800块，所以非常长的上影线有一点吓人。但是我们反复强调过很多次，这个基本上是由多头止盈所引起的，因为涨得太疯狂了，对吧？到高位一旦有很多人开始止盈，这个价格快速的回落，多头发生踩踏，就导致这样的情况出现。但是它不是一个做空信号，这个样子涨上来就算有回调，大概率至少有一个小的第二段上涨。所以我们可以看到在它回调的时候，它跌到了前面这根K线的下方，在它的下方更多人愿意去买入而不是卖出。有一个小的第二段上涨，但是这个第二段和我们之前看的那个下跌的例子对吧？这个创新高，他就很弱，上影线比较的明显，然后后续的跟随也不好，很快就跌到了前期的高点下方。

但是它至少有一个小的第二段上涨，不单单是它的上线特别的长，他还有他的上影线都非常的明显。这个地方这个上涨趋势就有一点问题了，它表现出了震荡区间的特征，所以这个上涨趋势到底能持续多久，后面会不会有第三段甚至第四段，我们要看每一段它突破之后的价格行为。当然也会有人把这个整个看作一个大的第一段，现在是一个回调，可能还会有一个大的第二段，目前还没有看到特别好的做多信号K，


这里是一个高一的入场点，可能多头要等到一个好的高二的信号K才会愿意去买入。

接下来我想讲讲一下震荡区间中的第二段陷阱。Second leg trap l Brooks一直挂在嘴边的一句话，big up, big down, be confusion啊。看左边大涨大跌，然后第二天又是高开很大，它是一个震荡区间的特征。然后我们看震荡区间里面会有一个很奇特的现象，这样跌下来，第一段下跌小反弹，第二段下跌。
这里的第二段下跌看上去非常的强势，给人感觉很可怕，好像要加速向下突破了。但是不要着急，它很有可能是一个陷阱，它的突破并没有成功，尽管它的体积很大。
收盘收在前期的低点下方，收在很低的位置，但是后续并没有跟随，直接就是一个大阳线又回到了这个低点上面，而且后续是连续的上涨。

这一根K线有一点看不清楚，但是它是有一点点阳线的体积的，可能是一个tick或者两个tips。这里可以看作连续五根阳线的上涨。

好，连续五根阳线上涨，尽管有一个比较深的回调，它有一个第二段上涨，但是这个第二段上涨也是一个陷阱，又直接连续的跌下来。所以在震荡区间当中，往往会发生什么事情呢？就是一段趋势的第二段，它的第二段看上去非常强势，好像是怎么样要突破了，但很多都是陷阱，这个就是震荡区间中的第二段陷阱。


Second, light trap, 这个是上一个专题里面也用过的图，欧元对美元的一小时，我们可以发现第二段陷阱的例子到处都是啊，这个地方很厉害。第一段尤其回调，第二段上涨，陷阱突破失败，突破失败就立刻反转，对不对？连续的阴线下来反弹，这已超过了前期的高点，所以第一段反弹又有一个第二段，你看这个第二段简直了，连续这样的大阴线下来，是不是要暴跌了呢？没有好的跟随，它又是一个陷阱，一回调2，第二段涨到后面这么大的大阳线没有用，突破不了前期的高点陷阱又立刻跌下来。

这张图也是一个非常经典的例子，看左边就知道非常明显的震荡区间，
第一段反弹，第二段，这个第二段太厉害了，这么大的大阴线，一瞬间就跌了那么多，但是没有用，突破失败它是一个陷阱。所以在交易的时候，如果你发现这个市场的背景处在一个震荡区间里面，不管这一段趋势的第二段它看上去有多强，你心里要知道有非常大概率它是陷阱，它的突破会失败的，千万不要在第二段的地方，在这个区间的上下沿，在第二段去追涨杀跌，尤其不要去加仓。比如说你在区间的上沿做空了，非常好，到这里你说他要向下突破了，我再加仓空，然后一下子就反转上来，本来赚了很多钱，但是现在怎么样，可能不赚钱了，甚至倒亏。


这张图是4月19号标普期货的日内五分钟大跌大涨，很明显的震荡区间的特征。一回调二这个第二段看上去很厉害，是不是要突破前期的这个高点了，形成一个很大的上涨趋势了呢？没有，后面立刻就是一个超级大的大阴线吞噬，对不对？高点在它的上面，低点在它的下面，完全把它吞噬了。

这里是我自己平时会遵守的一些规则，

就是震荡区间内的第二段是永远不加仓的，也不能开仓

，对不对？是一样的意思。然后至少要保护一部分利润

，如果出现了好的反转信号，找机会做反转。

而且在震荡区间里面。尤其是这种陷阱，它的反转来得非常的剧烈，往往可以拿到一个从区间上沿到下沿附近这样一个小的波段，在这根K线最低点下方，用salestop的入场止损放在它的上方。一倍盈亏比，两倍盈亏比。为什么正好在一倍盈亏比的地方市场出现了反弹，正好到达两倍盈亏比市场出现了反弹。有非常多的交易员和电脑在这里止盈，所以你也可以选择这些点位作为你的目标位。

在震荡区间里面保护利润是非常重要的

这张图更左边我没有截下来，总的来说背景也是一个震荡区间涨上来回调。第二段除了它有可能是第二段陷阱之外，还有一个原因是这里不能去做多，而不能去追的，就是因为它的体积太大了，有抢购高潮的嫌疑。你想一下，假如说你是在这里去买入做多的，短短五分钟，它涨了可能有二十多个点，你每一手合约都赚了1000块。这样的K线对于所有的多头来说，说它是一个礼物，我在这里刚买进去就立刻暴涨，给我赚很多钱。非常多的人会选择止盈，他们止盈就会导致市场出现比较大的回调，所以在这种地方去追涨是非常危险的事情。反而如果说后面出现了合适的反转信号，可以去做反转。

我们来总结一下这期视频的内容。首先我讲了小概率事件惊喜K线或者是一个强势的突破，他们的后面往往会跟随一个第二段行情。如果这个第二段的突破也足够的强势，那么这个趋势就很有可能会持续比较较久的时间，有第三甚至第四段。因为它就变成了一个窄通道，而窄通道在更大的时间周期里面就是一个大的突破。

大周期的突破它也会有一个第二段的行情，这个是从大小周期共振的角度去理解。但是有时候他的第二段并不是那么的清晰，比较弱的时候他甚至没有办法创新高或者创新低。那么这个时候他的第二二段到底在哪里？是已经结束了呢？还是他之后还会有一个第二段，往往比较难判断，需要等到后续的行情走出来才能够知道。

最后我讲了震荡区间内的第二段陷阱，不管它看上去多么强势，自己内心要打一个问号。不要在第二段里面去激进的加仓或者去开仓，因为它的盈亏比非常的糟糕，而且有很大的概率是陷阱。一旦被套牢，是一件非常难受的事情，应该耐心等待一个更好的机会。如果出现了好的反转信号，可以考虑去做反转。感谢大家的收看，希望我的分享有价值，我们下一期视频再见。