回忆你

这张图是美光科技的周K线，2023年的下半年，它几乎都在这个震荡区间之中运行。好几次尝试去突破这个压力区间，
终于突破了之后，它先是有一个小的回调，重新测试了这个压力位之后再继续上涨。
我想绝大部分做交易的朋友都听过这样的话，突破之后需要回踩确认，然后才能延续这个趋势，或者说这里本来是一个阻力压力的位置，它被突破之后会变成支撑，阻力和支撑是会互换的，这个话可能人人都会讲，但是大家有没有想过，为什么突破之后为什么需要回踩确认呢，我突破之后不回踩可不可以，阻力和支撑又为什么会互相转换呢？各位交易员大家好，欢迎收看l Brooks价格行为学的专题分享。
这个视频是突破专题的第四期，我想来聊一聊突破回测break out test。

首先我们还是继续以刚才美光科技为案例，我们把刚才震荡区间这个地方换成日K线，可以看得更加清楚一些。从六月份一直到11月份，72到74块钱这个区域都是一个很强的压力。这样一个持续时间非常强的压力位，它形成的主要原因是跟基本面有关。投资美光科技的这些大机构，经过他们的分析，他们认为70块以内是一个合理的估值。一旦价格超过70块钱，他们就会觉得价格过高了，美光科技暂时不值那么多钱，他们就会卖出。当价格跌回到60块钱左右的时候，他们会说这个价格非常合理，于是就大量买入。这样震荡区间的特征一旦形成之后，市场上就会有更多的交易者参与进来，他们根据价格行为在震荡区间中高抛低吸赚快钱。

市场上的机构和交易者，他们有各种各样的理由进行交易，进行买卖，他们的行为共同造成了这个压力区间的出现。这里我想做一个类比，来帮大家更加形象化的来了解这件事情。金融市场上的交易，其实可以看作是多空双方，也就是买卖双方的战争。比如说多头想要向上进攻，不断占领空头的地盘，其实也就是不断占领每一个价格。像这样一个强大的一个阻力位置，它就像是我们古代战争里面所说的一个兵家必争之地，是一个很关键的要塞。在这个区域空投是有重兵把守的，只不过这个兵指的就是金钱，大量的卖单挂在这个位置，多头如果想要向上突破，想要占领这个要塞的话，他们一定要派出更多的士兵，也就是更多的金钱，更多的买单，把这些卖单全部消化，然后继续往上买。所以在这个时候，我们可以说这个区域暂时是被多头占领了。

但是空投很有可能想要把这个要塞再抢夺回来，那么这个时候攻守之势就转换了，空头反扑想要夺回要塞，多头反而变成了防守地方，他们会在这个区域挂入大量的买单啊，那么这些买单就对价格起到了一个支撑的作用，其实就是看双方谁的兵力更多，谁的金钱更多，除了多头会在这个地方挂单买入之外，
有一些空头也会买入，为什么呢？我们刚才讲了，在震荡区间里面会有很多人去进行高抛低吸赚快钱。所以在这个地方他们也会像前面这些位置一样开仓做空。他们期待价格像前几次一样能够反转向下，他们就可以赚钱。但是价格向上突破了一部分空头，他们会立刻止损前面下跌，赚钱，这里就算有一些亏损，总的来说他们还是能够赚钱离场。

有一些大资金和机构，他们会用更大的止损，然后选择逢高继续加仓空。比如说70块钱卖一点，75块钱卖一点，或者在一个好的信号K这样的阴线收在低位看到做空信号K的时候，加仓做空当，价格回到了这个区域的时候
，他们就会买入回补初始仓位可以打平离场。加仓的部分是赚钱离场，这一部分空头回补的买单也会对市场有一个支撑的作用。

在交易突破的时候，我们可以等它回调的时候再突破点，也就是所谓的支撑阻力互换的这个区域，去左侧挂一些单子开始建仓买入，也可以等待这个支撑确认有效之后再买入，这个时候往往胜率会更加高一些。
有一些人也会在前期的这个高点上方挂stop order，就是等价格重新突破创新高的时候，他们再去买入也是一个可行的方法。是如果这个价格在进行突破之后，它的回踩非常的深的话，那么就代表这个突破其实比较的弱，不够强势。

比如说我们现在看到的是INTC英特尔这只股票的周K线也是一个非常久的一个震荡区间。它突破了这个压力位之后，有了非常深的回调。价格不但是回调到了这个压力区间的下方，甚至几乎要接近整个震荡区间的低点了。
很深的回调不代表它就不会涨了。总的来说低点高点都在抬高，它还算是一个上涨趋势。但是我们说这样的上涨趋势它就比较的弱，它的突破的力度很弱，包括我们看后面每次突破创新高就立刻有很深的回调。这样的上涨趋势它就展现出了一个宽通道的特征。

在弱的上涨趋势里面，在宽的上涨通道里面，我们应不应该追高？不应该在高位去买，应该等它回调的时候买一点，然后逢高卖出，

其实就像对待一个震荡区间一样，只不过把它看作一个稍微有一点倾斜的震荡区间。如果总是追涨买在高位，那么就会非常的难受。事实上我们看这里突破的时候是三月份，四月份是32块钱。假如说小明在这里买入了，并且一直长期持有，持有大半年之后，这个已经是11月份了，这个股价还是在32块钱当中，他可以拿两次分红。但是除了两次分红之外，这只股票没有能够给他带来任何的收益。所以当你发现突破之后的回调非常的深，市场的买入意愿这里的支撑并不是那么强的时候，选择回调，逢低买入会更加合适。
英特尔在大盘的帮助下，因为整个美股的大盘从去年11月底到今年3 4月份是一个暴涨，它也跟着混到了50块钱左右，一度涨到了50块钱，但是很快的又跌回了30块钱，到现在又是30块、31块这个位置。像这样的股票，我们可以去做一些短线、中线的交易，但是它不是一个适合长期投资的标的。

突破之后就一定要回撤吗？一定要回踩突破点吗？其实并不是这样子的，相反我个人更加喜欢不回踩的这种突破行情。比如标普股指期货6月17号的日内五分钟K线，这里出现了连续七根阳线，很多都是收在几乎最高的强势突破了前面这个压力位，然后我们看它的回调非常的浅，幅度很小，这个回调的最低点也没有能够碰到前期的高点，这里就更加夸张了啊，非常强势的突破之后几乎没有任何回调，就是两三个十字星稍微横盘了一下以后，就继续往上创新高。

在缺口专题里面我们讲过，突破之后没有完全回撤突破点，他们之间的这个价格的空缺的地方就是一个缺口。存在缺口的突破，它往往更加的强势，代表这个市场是一边倒的，空头是毫无还手，这里或者说其实根本没有什么人在做空。假如说有人做空的话，

比如说有人在这个前期的高点挂单做空，在这里成交卖出，如果他们敢逢高加仓的话，只会越亏越多，成为这个上涨的燃料，根本没有能够打平离场的机会。这种双方实力之间的不平衡不对等，就是一个强趋势的体现。我自己在交易的时候更加喜欢这样强势的这种趋势，非常强的单边行情。


这一轮强势的突破是从这一根K线开始的，所以很有可能可以把这一段往上翻做一个mission move，作为一个目标位，后续变成了一个窄通道，但是也是非常强势的。我们也可以一起来回顾一下窄通道的定义，它是紧贴着这个趋势线上涨的，每次的回调，你看它这里只持续了一根K线，一根K线的回调一个小十字星，而且幅度也非常小，紧贴着趋势线运行，每次回调的幅度和持续时间都非常小的这样一种很强的趋势，我们把它叫做窄通道。而窄通道它第一次尝试反转就成功的概率是非常低的。这里尽管有一个这么大的大阴线，而且它吞噬了前面两根阳线，看上去是非常吓人的。但是实际上它的反转还是失败了，这个也是l Brooks一直强调的窄通道或者一个抢购高潮之后，相比于立刻反转来说，变成震荡区间的概率总是会更大一些。

我们再来看一些下降趋势，就是空头向下突破回撤的案例。这张图是外汇美元兑日元的一小时图，左边很明显是一个震荡区间，在震荡区间的下沿可能是一个支撑区域，所以会有一些人去逢低去买入。
大家现在看到的是已经走出来的K线图，所以会觉得在这里买入好像不是很合理。但是实际上在当时你并不知道他会走成什么样子，很可能像左边这里一样，连续的阴线体积也很大，不断的这样往下跌，然后突然它就反转上来。那么在这里买入的多头，当然是希望价格可以像前面几次一样，碰到这个区间就开始反弹，那么他们可以赚快钱离场，但是反而是又是连续的大阴线收在最低，价格比较强势的向下突破了，还有比较好的跟随一部分多头，他们会立刻止损离场。前面几次都是赚钱赚钱赚钱，最后一笔有一些亏损没有什么关系，总的来说还是盈利的，

有一部分大资金他会用比较大的止损，并且选择逢低再去加仓，当价格回到这个区的时候，第一笔买入的仓位可以差不多打平离场加仓的部分赚钱。

当价格回到了这个。突破点的时候，除了多头会卖出止盈之外，很多空头也会左侧挂单去卖出。当这里的压力确认又出现了阴线，收在低位的时候，这里更多的人会选择在它下方卖出，或者在它的收盘卖出。因为这一段下降趋势非常的强，对不对？所以他们期待至少有一个小的第二段下跌，甚至可以去到measure move。比如说第一段的幅度等于第二段的幅度，或者说把这里整个往下翻一倍，这里我没有画出来，差不多是在这个区域，也有一些人会在前期的低点下方挂，等到突破创新低的时候去卖空，这里的胜率就相对更高一些，代价是盈亏比会稍微差一点。

当然突破并不一定需要完全回撤突破点这张图是JP Morgan的五分钟线，这里跌下来之后后有一回调二回调3，一个三推的反弹。

这个是什么？这个是一个楔形的雄起，这个反弹并不是很强势，向下突破创新低的概率会更加大一点。非常强势的大阴线突破，它有一点点反弹，但是我们看这个反弹它并没有碰到前期的低点，它的突破回撤是不完全的，中间留下了缺口，像这样的突破往往更加强势，后续的趋势会更加的强，后面下跌的空间也会更大一些，一些新手朋友可能会比较疑惑的一个点就是到底是谁在卖出呢？是不是这个样子啊？机构A在这里大量卖出了，然后呢，机构B看到了这个做空的机会，所以机构B说我在这里做空，然后越来越多的机构也好，交易者也好，开始做空。实际上不是这个样子，可能100个机构都在这个地方做空了，大量的卖出。随着这个下降趋势不断的延续，一直是阴线收在最低。这100个机构会不断的加仓做空，加仓做空，不断的继续卖出，是一个长时间的不断的抛售这样的一个过程。

再来看一个案例，大家看到这个地方是3000点的话就知道了传说中的上证指数。上周我做了一个A股的视频，我说我开始练习做A股了，差不多是在这个地方。当时我记得我很明确的讲过，上证指数现在在一个下降窄通道里面，紧贴着下降趋势线运行。然后每次反弹的这个力度持续的时间都很小。在这样一个比较强势的下降趋势面前，除非它出现了连去的大阳线收在最高，不然的话我并不会主观的去认为3000点有什么支撑。我在那期视频里面还着重强调了，就算他要反转，可能也要花一段时间，并不是说一下子就能上去的。结果就是3000点没有任何的支撑，直接是强势的突破了。所以我也在那期视频里面强调了仓位管理风险控制的重要性。

大家也看到我自己就是用10%多一点的很小的仓位在进行练习。当它进行突破的时候，对我来说其实没有什么影响，不会有什么亏钱，我晚上也不会睡不着觉。但是如果你非常主观的认为在3000点会有支撑，并且在这里重仓买入的话，现在应该是非常难受的。清仓的好处就是当它向下跌的时候，我有非常多的钱和空间去进行一个加仓。然后如果它出现了突破回撤这个反弹的时候，我就可以赚钱离场，除非这里出现了非常夸张的这种连续的大阳线，不然的话我还是会逢高去减仓，先把利润到手。

一个我刚才已经讲过了强下降趋势，它的这个反转往往需要花一定的时间。第二个就是它这个地方还没有完全的进入恐慌抛售高潮，
不像今年过年前两月份的这样的这种下跌，这里确实加速了。但是没有到我认为恐慌抛售高潮的这样的情况。这个是我对上证指数A股市场目前的判断和计划，依旧是小仓位进行练习。

这个就是本期视频的全部内容了，就是突破回撤是一个比较好的交易的模式。结合我们前两期所讲的一个强的趋势，一个强的突破，它很大的概率至少会有一个小的第二段行情。在它突破回调的时候去买入，不管是胜率还是盈亏比，其实都是比较好突破。专题还没有完全的讲完，至少还有1到2期的内容。不过后面更加是一些比较零碎的话题，我会把它整合起来。本期视频就先到这里，感谢大家的观看，我们下一期节目再见，拜拜。