【方土土价格行为学】早盘交易策略(1): 早盘的重要性&概率统计
大家好，今天开始我们来学习早盘交易策略的系列。在l Brooks爷爷的视频课第48这个章节，其实就是讲针对早盘盘中和尾盘他们各自的特点来进行交易。一共有11个视频，而开盘的这一个系列是48A到48F1共是六个视频，占据了一半还要多，这也反映了这个开盘的重要性。
今天第一期视频，我就想来讲一下，就是三个话题。第一个为什么要在早盘交易，早盘的重要性。第二个opening range，开盘的震荡区间。第三个是opening reversal，开盘的反转定理。
第一个早盘的重要性。根据爷爷的统计，至少90%的天数里面，美东时间的九点半到11点半，也就是开盘头2个小时，都是有一个好的波段交易的机会。那么假设每周有五个交易日，假设我们在其中的两天，也就是40%的时间内，可以在早盘抓到15个点的波段。另外三天我们也在早盘做，但是可能有时候小赚，有时候小亏，那么其他时间就抵消。你说40%的时间我们可以赚15个点，60%的时间是小赚小亏打平抵消。假设我们只做一手ES期货，从一手开始的话，15个点也就是750美金。好，750美金每周两天，一年有52周。所以大概我们一年的收入是78000美金，8万美金左右。
随着我们的这个技术越来越好，管理仓位执行力越来越提高。然后我们随着这个资金也积累的越来越多的情况下，我们可以在第二年、第三年逐渐加大仓位，从一手变成两手、三手，甚至五手、十手等等。所以很多交易员他其实只做早盘的行情，也就是开盘的前一两个小时。他赚了钱，他就可以去做自己真正感兴趣的事情，或者说是陪伴家人等等。那么对于国内的朋友来说，这是更加重要了。因为时差的关系，你可以晚上赚了钱就可以去安稳的睡觉了，不需要去熬夜盯盘，或者是心里很坦荡，都影响这个睡眠质量。所以这个早盘是一整天这个交易时间里面最为黄金的时段，也是最容易拿到大波段赚到钱的时间段。
第一个概念opening range，绝大部分时间里面，这个我在我其实在复盘里面，复盘的时候经常讲，绝大部分时间里前几根K线，前几根五分钟K线，它都是一个震荡行情，它会先震荡一段时间，然后再选择方向。这也是为什么我经常说在刚刚开盘的时候不要急着去交易，让他先走一走，等到行情比较明朗了以后再入场，那么胜率会更加的高一点。如果这个开盘这个震荡的区间范围比较小的话，比如说在15到20个点。那么这个时候他一旦突破了这个震荡的箱体，他很有可能去去到measure move。也就是说突破箱体以后，把箱体的宽度往突破的方向翻一倍。这个我们之后再讲measure move的时候，再再具体的去讲解。
但是如果这个开盘的震荡范围很大，比如说有30个点，那么它突破以后如果去到measure move就是再有30个点。一共是60个点。标普期货现在是四千多点，对吧？然后如果60个点的话，是几乎是1.5%，那么绝大部分时间它不一定有这么大的一个震荡的幅度。所以如果开盘的震荡范围很大的话，那么突破之后再走的很远的概率就相对比较小。
好，第三个是break up mode，这个我也是在复盘里面有讲到过几次。它是一种它也是开盘震荡，但是它是更为特殊的一种模式。今天我们不会涉及break up mall，但是在后面几期肯定是会详细讲，这个是非常重要的一个概念。
另外一个重要的概念是open new reversal开盘反转定理。其实在开盘的时候，市场它是要选择方向的。因为多空双方他们有各自的想法，对吧？所以他需要一定的时间，还有多次的尝试才能找到一个真正的方向。所以在大部分的时间里面，市场选择的第一个方向它可能是错误的。
有时候你会看到开盘的前几根K线非常的强，不管是上涨还是下跌，都是连续的大阳线、大阴线。但是不管这个趋势有多强，看上去不管它看上去有多强，80%的概率它至少会有小反转。小反转的意思就是大概是至少五根K线，它可能是一个回调或者是反弹，并没有完全逆转这个趋势。然后50%的时间里面它会有大反转。
这个都是爷爷视频里或者他书里提到的一些统计的数据和概率。然后光看文字的话肯定是有一点抽象，不太好理解。所以我就把最近30个交易日，就是从9月25号到我做这个视频截止之前，应该是11月3号。一共六周三十个交易日的日K线，日内五分钟K线，我们来做一个简短的一个复盘，就看它开盘的这个情况。
我们来主要是看一下，一是不是大部分时间里面，前几根K线都是要震荡的，然后突破震荡区间以后能不能去到measure move。另外一个关注的就是说如果刚开盘就有很强的趋势，是不是绝大部分都会被反转？
好，我们现在就开始做这个简短的复盘。9月25号第一根K线之后，从第二根到第六根连续的阳线很多体积都很大，收在高位。但是碰到EMA之后，它就向下有一个小反转。之所以说它是小反转，因为它就是一个楔形的牛，其回调以后又继续延续趋势了。同时这一段也是整整个这一段是一个大的震荡区间，所以这个是看上去很强的趋势，但是被反转了。
9月26号那前三根K线我们就不看了，看第四根K线开始看这里连续的大阴线向下跌得非常猛，好像是这个非常强的下降趋势，但是一样会有一个反弹，这个就是小反转。
9月27号前面6根K线是一个非常小的一个震荡区间。那么它被突破以后形成了一个下降趋势，当然这里是远远超过了measure move。
9月28号前18根K线，也就是这个范围里面，它总体是一个震荡行情。然后它的震荡区间被突破以后，去到了measure move，应该是这个位置左右。那么这一天就是break，以第一把第一根K线作为参考，但是第一根K线是不看的。
从第二根K线开始看，突破了向下尝试突破第一根K线的最低点，但是失败了，向上反转。他又向上尝试去突破第一根K线的高点，依然失败向下，那么这就构成了一个突破模式。
他这个突破模式的区间被不管是向上还是向下，突破以后非常大的概率可以去到MM。这个我们之后再讲BOM的时候再详细讲。
9月29号前18根K线，它是一个震荡的感觉，然后被突破以后去到了measure move，而且它是远远超过了这个match m的范围。
然后十八也是一个很重要的数字，就是前18根5分K线，他正好是开盘的前90分钟。我们之后再讲那个90分钟定理的时候，会讲18是1个很重要的数字。
10月2号大概是有20根左右的一个这么大的一个震荡区间，然后向上有一个假突破，然后向下是真突破。那么这里它里面remove就差了一点，所以说并不是所有的都一定会达到，有一定的概率也是不能达到的。我们之后详细复盘的时候会讲，假如说当然我们希望他达到，但是没有达到的时候，我们应该怎么去处理，这也是一个非常重要的一个能力，就是不是说只能做顺势顺风的这样一个行情，很多时候它其实行情是不及预期的。那么这个时候怎么样去管理手里的仓位，才能体现出一个交易员他真的真正的水平，这也是和别人拉开差距的一个很重要的能力。
10月3号的前五六根K线阳线收在一半以上非常强，但是被暴力反转向下反转。所以第一个趋势看上去很强，但是被大反转，这个不是小反转，是大反转。
10月4号前几根K线是一个震荡，前五六根K线它被向下突破了，达到了measure move。然后这个下降趋势它也是被反转了，小反转，二次测试它这个最低点，然后大反转。
10月5号开盘在这里，它它的话就是没有什么震荡，就是从第二根K线开始就是一个下降趋势。然后从这里开始是有一个反弹，对吧？这是小反转，然后二次测试大反转。但是这里可能就不算做开盘反转了，因为它已经超过前90分钟了，所以更有可能是一个盘中的反转。那么从开盘来看的话，这一天是一个趋势。
10月6号前12根K线是震荡，然后突破了以后可以看到它的涨幅远超了metro，涨了很多。那么这一整天就是一个它稍微低开对吧？低开高走，整整个一个trendy，就是趋势基本是从头涨到尾。
10月9号前30根K线是一个震荡区间，它也是gm尝试向上突破失败，又下来尝试向下突破也失败。那么这一个区间而且它比较大，但是在突破以后仍然达到并且超过了measure move的这个范围。
10月10号，前五根K线有一个非常小的一个震荡区间，然后就一直上涨。
10月11号前四根K线是一个震荡区间，被突破以后震荡下行。当然它这个趋势比较弱，对不对？因为它时不时有一个非常大的反弹。在这个尽管是一个下降通道，下降趋势里面，多头也能高通过这个低息然后高抛的方式赚快钱，所以这个趋势很弱。那么在盘中，在接近尾盘的时候，它就被反转。但是我们从开盘来看的话，它是一个小的震荡区间，然后被突破。
10月12号它就是比较它是可能是开盘反转和震荡区间。它结合了前五根K线，是一个比较强的下降趋势，连续的阴线收在一半以下，但是它被小反转就是有一个反弹。后续它整一个整个上午这一段变成了一个震荡区间。那么震荡区间被向下跌破以后，它是达到并且超过了measure move down的范围。
10月13号前八根K线是在这一个震荡区间里面被向下跌破之后，达到并且远远超过了的范围。
10月16号前九根K线组成了一个确定range震荡区间，而且它是一个三角形，而且它是一个三角形的感觉。那么三角形或者说震荡区间被突破以后，它去到了白水牧，但是没有超过太多。然后这一整天是一个总的来说它是一个震荡行情的。除了这一段之外，就是早盘的这段趋势之外，就没有别的太好的补短机会。这种来回反转的行情其实比较难做，所以早盘反而是最容易赚钱的时间。
10月17号前八根K线是一个震荡区间，然后突破以后远远超过了measure move的范围。整个早盘有非常大的一个波段，这里应该是有从差不多4360到4424，可能有超过60个点，将近60个点这样的一个非常大的波段。那么从突破下，从突破这个震荡区间的话，应该就是在这个位置入场，对吧？我可以一直持有，直到怎么样，直到它这个上涨趋势不再成立的。
好，10月18号前13根K线是震荡区间，而且它是break more向下突破失败，向上突破也失败，所以它是一个breakfast。那么在这个区间被跌破之后，是达到了measure move down，而且一达到我们可以看到一到这个match move的地方，它就怎么样，就直接反弹了。这个是由空头平仓引起的那在这个反弹，然后经过了很长一段时间的震荡之后，它是超过了面部的范围。
10月19号开盘，11根K线的震荡区间，然后跌破之后达到了美水沐，也看是非常标准的，在这个位置达到以后就向上。这一天我记得好像是鲍威尔，好像是鲍威尔有一个关于政货币政策的一些发言。所以从盘中开始就走的非常的震荡，走的非常的震荡，然后尾盘就是一直跌，
包括可以看10月20号，第二天他也是形成了一个非常强的一个下降趋势，就从第三根K线开始，就直接这样跌了，然后是几乎没有任何反转。这里的话就不算早盘了，可能是盘中了有一个反弹之后，cycled down，继续延续这个上午的上涨趋势。所以我们从我们应该已经有看了十几个将近20天的这个，呃行情了。几乎说只有这一天，也就是10月20号，它是开盘既没有什么震荡区间，也没有任何反转，就是一个趋势直接非常强的趋势，延续了一整天。他应该是唯一一天是这样的，其他时间要不就是有一段时间的震荡，要不就是尽管趋势很强，但是它可能有一个小反转或者是大反转，对吧？这一个没有任何反转，也没有任何震荡的是比较少见的，可能只占10%到20%。
好，10月23号，这个也就是我开始做复盘视频的第一天。应该是那前面而且是一个低开，前面三根大阴线都是在一半以下，是在比较低的位置，看上去非常强的下降趋势，但是直接被大反转。
10月24号这个就他可以说这一整段都是震荡，可以说这一段是震荡，然后整个这里是震荡上行的一个感觉，但是它是一个非常弱的趋势，然后这一个非常弱的趋势被直接大反转。
10月25号前四根K线，或者说前一直到这里，这是第七根K线，又是创了新低，收在低位，看上去是非常强的一个下降趋势，但是它被小反转，有一个比较大的反弹，才延续这个下降趋势。
10月26号前五根K线完全重叠在一起，是一个震荡区间，然后它它被突破以后达到了move，而且一达到measure move就开始有反弹，所以它也是两者的结合，有震荡区间被突破达到mission move，然后这个趋势看上去还比较强，但是被小反转了，小反转之后才继续延续。
10月27号也是一个结合前五根K线连续五根阴线收在比较低的位置，只有这一根有下影线，然后它有反弹，后续变为一个震荡。那么这个震荡区间被在中午被突破之后达到了measure move。达到measure move之后它就止跌了，尾盘是一个震荡。
10月30号前四根K线全都是阳线，说在一半以上有三根体积还特别的大，看上去是很强的一个上涨趋势，但是几乎是没有什么形态信号。它这里有一个小的一个watch Michael watch，但是从五分钟级别来看，是没有什么大的结构和信号的。直接这里有个奥赛包，然后就被大反转。这个属于大反转，它是超过了开盘的这个七张点，并且差不多是一个measure move down。
10月31号开盘是这里，那么前六七根K线，它是一个比较强的一个下降趋势。但是它是被小反转，小反转之后形成了一个震荡区间，这个震荡区间被向上突破之后达到了MM。
11月1号也是上周三，也是美联储利率决议FOMC。我们看它的开盘，这里就三根K线，我们就不把它算作震荡区间了。可以把它看作开盘开始就有一个很强的一个趋势，但是它是一个三推楔形，它是一个parabolic wage top，把它叫做by climax，也就是抢购高潮，所以看上去非常强对吧？这个大阳线网上突破全都收在高位，但是依然被小反转，这里也可以看作大反转，因为它这个两段式回调几乎是回到了这个起涨点的位置，所以它是一个大反转。下午的话就是因为利率决议，然后鲍威尔的这个记者问答等等非常的暴力。
好，FOMC的后一天，因为他这个利率决议，包括他的发言问答比较鸽派，所以的话市场的上涨情绪就很热烈，后面都是高开，然后高走。但是尽管是高开高走，他前两根大阳线还是被小反转，有一定有非常深的这个回调之后才延续上涨趋势，那么也可以把这一段看作一个比较大的一个trading range，一个震荡区间。它被突破以后是达到，并且后面是远远超过了measure move的范围。
11月3号也就是上周五，也就是我们这个30天的最后一天，其实和11月2号很像，对吧？开盘涨得非常强，是一个party watch top by。但是立刻就有一个三段式非常深的一个回调，几乎回到了它是已经回到了这个开盘的起涨点，然后才延续趋势。
好，所以我们看了过去30个交易日，每一天的做一个粗略的统计对吧？虽然30天它不是一个特别大的样本，但是它也包含了其实各种各样的行情都在里面。然后也有很多事件，比如说一些发言，或者说是利率决议等等。所以不管他是怎么样一个情况，我们统计下来，其中有21天，也就是70%的天数里面开盘，它都有或大或小的震荡区间。小的话它可能是五六根K线，大的话可能是十几根甚至20根K线这样一个大的震荡区间，而且绝大部分在突破后都到了measure move。我印象里面好像是只有一个，他是差一点没有达到MM其他的时候都是达到，然后有很多是远远超过的。
好，然后看这个反转的统计，30天里面有13天是在开盘不久后有看似很强的趋势，连续大阳线，连续大阴线，这样子看上去很强。但是其中13个强趋势里面有四个是被小反转的，也就是说有比较深的回调或者是反弹，然后六个是大凡人，就是几乎是完全逆转了他他第一个强趋势13天里面只有三天是没有任何反转，或者说早盘没有反转，它是直到中午下午才有反转。所以总的来说，这13个开盘的趋势里面反转的概率是77%，然后其中大反转的概率是46%。那么爷爷他他说的统计是80%和50，其实可以看到是非常接近的。因为我们只有30个交易日统计，如果我们做300个甚至3000个，我相信这个数据是会无限接近80和50的。
好，那么我们刚才说的这些应该如何运用到我们每天的实际的交易中呢？我们可以做这样一个流程图，就是开盘对吧？所以开盘之后先不要着急入场，你先观察一下它是直接形成了趋势，还是说它是在震荡。如果它是趋势，你就要考虑一个问题，就是我是要顺趋势交易，还是我想做反转。这里指标中大反转的原因是小反转，等于是一个回调，它回调完还是会继续延续原来的趋势的，所以它还是属于顺势交易。这里面如果是做大反转的话，你要考虑第一个趋势它的幅度怎么样。如果第一波趋势的幅度很小。
比如像这里前四根K线，它第一个趋势，它的这个涨幅并没有特别大的情况下，它被大反转之后，它是会超过原来这个趋势的，会超过开盘价，会走得更远一点。
如果它是它第一个趋势的幅度很大，我们去找一个案例，比如像这里它第一个趋势的幅度非常的大，那么即使它完全反转了，他可能后面更多是一个震荡行情，就是他没有办法去超过开盘价太多，对吧？如果他也能超过开盘价太多的话，那这一天就是肯定是有一个比较特殊的事件，这种概率是不超过10%的。
经过统计，就是如果开盘的第一个趋势很大，即使被完全反转，90%的时间里面，他也没有办法超过开盘价太多，后续更多是一个大的震荡区间这样的感觉。
好，那么看看如果不是趋势，而是有很多重叠的K线，那一眼就可以分辨出来它是一个震荡区间。那么震荡区间的话有两种做法，就是一可以高抛低吸赚快钱，第二就是等待突破去做波段。那么我个人推荐的就是，第一高抛低吸它是属于一个scale，也是多头笔交易。可能对于绝大部分交易者来说，他并不是非常适合的一个策略。
第二点就是说高抛低吸当然它的胜率很高。因为我们说绝大部分可能70%到80%的开盘，它都会震荡，对吧？所以你在可能在百分之七十八十的这个时间里面，你都是能够在早盘赚一些钱的。但是我们同时也讲了，90%的时间里面，在开盘的前2个小时会有大的波段。那么这就是一个个人选择了，是想赚更高概率更稳定的一些小钱，还是说我想时不时去赚一个大波段。
高抛低吸它有一个问题，就是说你可能是为了一点小钱而错过了这个大波段。比如你在高抛低吸，但是它突破了对吧？那你就止损了。为了小钱而损失了这个大波段，其实是比较亏的。但是这个也没有一个定论，每个人有每个人的喜好，所以震荡区间看到震荡区间可以去选择高抛低吸，也可以选择等待突破去做这个大波段。然后我们之后讲break up mode的时候也会讲，就是震荡区间你并不一定说一定要等到突破了才去追，有些时候可以提前入场，这样的话盈亏比就更好了。但是相对它的确定性，它的胜率就会低一点。
好，这个就是我今天想讲的一个内容。其实没有讲一些特别具体的形态或者具体应该怎么做，但是它更多的是一个大纲，一个纲领性的一个总结。开盘大部分时间它会有震荡区间，然后如果开盘就形成了很强的趋势，他80%会有小反转，50%会有大反转。那么之后我会至少还会做3到4期视频，是包含这些内容。一个是跳空缺口，这个是最重要的跳空缺口。然后高开低开的4种常见形态，这四种就是占据了80%的情况。然后就是多次提到的BOM的还有90分钟定理，也就是前18根5分钟K线。还有就是开盘尝试突破昨天的高低点失败，这个也是很重要的一个点，出现的频率非常高。
还有就是说我们做日内的时候，其实也要参考更大级别的一些环境。比如说日K线它在什么样的趋势里面，日K线是震荡还是趋势，然后包括昨天是怎么样的收盘，昨天的收盘方法对今天的开盘其实也会有一定的影响。那么至少应该还会有四期视频。好的，这就是今天的全部内容。然后下周我可能会继续按照我们这里去讲这个继续讲开盘，也有可能去讲一些别的话题。因为开盘毕竟他只针对日内交易，但是很多朋友他可能不只做日内，他可能也做一些中长线的波段。所以的话我们就看一下是不是能讲一些更加朴实而更加适合所有人的话题。好，那就先这样感谢大家的观看。有任何想分享的或者任何建议都可以在评论区留言告诉我，拜拜。